Carbonate de lithium : baisse continue des prix

Comme prévu par l'industrie, le carbonate de lithium est presque voué à tomber sous le seuil psychologique de 200 000 yuans/tonne. Les dominos de Domino déclencheront une réaction en chaîne, non seulement le plan de "remise sur le minerai de lithium" du Ningde Times sera voué à l'échec, mais les fabricants de sel de lithium à coût plus élevé subiront des pertes ou même feront faillite, et cela exacerbera également le sentiment d'attentisme des entreprises de la chaîne industrielle.
Selon la dernière citation du Shanghai Nonferrous Metals Network, le 7 avril, le carbonate de lithium (99,5 % de qualité batterie/domestique) a chuté de 5 000 yuans à 210 000 yuans/tonne. Selon la tendance actuelle, une baisse en dessous de 200 000 yuans/tonne est déjà bien établie.
Auparavant, Ningde Times a mis en œuvre le plan de "remise sur le minerai de lithium" pour réduire les prix des achats auprès des fabricants de matériaux au lithium en amont, offrant des remises à certains clients de haute qualité tels que Ideal, NIO, Huawei et Jikron, verrouillant le prix de règlement du carbonate de lithium à 200 000 yuans/tonne. Si le prix du carbonate de lithium tombe en dessous de 200 000 yuans/tonne, ce plan perdra également de son importance.
En fait, les initiés de l'industrie ont encore revu à la baisse leurs attentes concernant le prix du carbonate de lithium. Lors d'un entretien avec Battery China lors du Forum de la Conférence des Cent Personnes 2023, Wang Yu, président de Funeng Technology, a déclaré sans ambages : « Dans la situation de cette année, on s'attend à ce que le prix du carbonate de lithium baisse rapidement, et on estime qu'il Il n'est pas impossible d'atteindre moins de 100 000 yuans/tonne
Le modèle de l'offre et de la demande a changé
La logique de base du marché est que si vous montez trop, vous chuterez. Comme l'a dit Li Liangbin, président de Ganfeng Lithium Industry, "S'il y avait 600 000 yuans par tonne hier, il pourrait y avoir 100 000 yuans par tonne demain." Et il y a quelques mois à peine, en novembre 2022, le prix le plus élevé du carbonate de lithium a grimpé à un niveau inatteignable d'environ 600 000 yuans la tonne, et maintenant il a chuté de plus de 60 %.
Dans le passé, avec le développement rapide des véhicules à énergie nouvelle, les constructeurs de véhicules complets ont également investi beaucoup d'argent. Afin d'atteindre la performance, ils ont perdu beaucoup d'argent. De nombreux constructeurs de véhicules complets ne peuvent pas se permettre de dépenser beaucoup d'argent cette année pour compenser. Si le prix ne répond pas aux attentes, ils peuvent réduire la production. De plus, la production de masse des batteries au sodium a déjà eu un impact sur l'industrie du carbonate de lithium », a analysé Wang Yu.
En fait, l'industrie du marché des véhicules à énergie nouvelle cette année n'est clairement pas aussi bonne que l'année dernière, et l'effet de refroidissement est déjà apparu. L'Association automobile de Chine a prédit que les ventes de véhicules à énergies nouvelles en Chine devraient atteindre 9 millions d'unités en 2023, soit une augmentation de 35% en glissement annuel. Bien qu'il continue de croître, il s'agit déjà d'un « sérieux décrochage » par rapport au taux de croissance de plus de 90 % en 2022. En réponse à la fin des batteries, certains fabricants nationaux de batteries ont commencé à réduire progressivement leur rythme.
Ces derniers mois, en raison du marché relativement atone des véhicules à énergies nouvelles, l'ensemble de l'industrie des batteries a connu des fluctuations inattendues, les sociétés de matières premières et de batteries connaissant des niveaux de stocks relativement élevés ", a déclaré Zhang Xiaocong, vice-président du marketing chez Ruipu Lanjun.
Du côté de l'offre, Wang Yu a souligné qu'il n'y a pas de pénurie de ressources de carbonate de lithium dans le monde, que la production de carbonate de lithium n'est pas difficile à tous égards et que les ressources en lithium ne manquent pas. Le PDG de Tesla, Musk, a également souligné que la principale limitation de la production de nouvelles batteries énergétiques est la capacité de purifier le lithium, plutôt que d'explorer des mines de lithium.
En fait, la structure de l'offre et de la demande de lithium a commencé à s'inverser. Selon China CITIC Construction Futures, l'approvisionnement en lithium de 2023 à 2025 devrait être d'environ 1,1225 million de tonnes, 1,5465 million de tonnes et 1,831 million de tonnes de carbonate de lithium, respectivement ; La demande de lithium est respectivement de 1,1045 million de tonnes, 1,3612 million de tonnes et 1,6515 million de tonnes de carbonate de lithium. On peut voir que l'industrie atteindra un équilibre entre l'offre et la demande de lithium en 2023, et qu'il y aura une offre excédentaire après 2024.
Détecté en dessous de 100000 yuans/tonne, reparlons-en
La baisse des prix du lithium est une énorme aubaine pour les constructeurs de véhicules électriques. Zhu Jiangming, fondateur, président et PDG de Zero Run Automobile, a déclaré que pour chaque baisse de 100 000 yuans/tonne du prix du carbonate de lithium, l'impact sur la batterie est de 5 cents par wattheure, soit 50 yuans par kilowattheure. Cela apportera un effet de réduction des coûts relativement bon, et un véhicule électrique à 50 degrés peut avoir une réduction des coûts de plusieurs milliers de yuans.
Li Bin, fondateur et président de NIO Automobile, a également mentionné que chaque variation de 100 000 yuans/tonne du prix du carbonate de lithium affectera la marge bénéficiaire brute de NIO Automobile d'environ 2 points. S'il tombe au-dessus de 100 000 yuans/tonne (par rapport au prix élevé de l'année dernière), il peut dégager (presque) 8 points de marge bénéficiaire brute.
Mais plusieurs familles sont heureuses et plusieurs familles sont inquiètes. Les fabricants de sel de lithium qui ont réalisé des bénéfices sur le carbonate de lithium l'année dernière ont maintenant commencé à "passer du doux à l'amer". Selon les médias, Jiangte Electric, une entreprise d'extraction de mica lithium située à Yichun, Jiangxi, a récemment déclaré qu'en raison de la réduction de la demande en aval et de l'augmentation des stocks, certaines lignes de production ont été suspendues pour des ajustements dynamiques.
Battery China a précédemment signalé que le coût d'extraction du lithium à partir de spodumène est généralement d'environ 70000-80000 yuans/tonne, mais en l'absence de mines sur son territoire, le coût peut dépasser 300 000 yuans/tonne. Le coût d'extraction du lithium du mica est encore plus élevé que celui du spodumène. Il est rapporté que la capacité de production nouvellement ajoutée de la mine de lithium Yichun dans le Jiangxi en 2022 ne peut être garantie que si le prix du carbonate de lithium dépasse 400 000 yuans/tonne ; Les fabricants sont donc voués à subir des pertes.
Affecté par la baisse du prix du carbonate de lithium, le prix de l'hexafluorophosphate de lithium, qui est principalement fabriqué à partir de carbonate de lithium, est également tombé dans les nuages ​​en quelques mois seulement. Selon les données publiées par Shanghai Steel Union, le 4 avril, le prix de l'hexafluorophosphate de lithium a atteint 96 000 yuans/tonne, soit une baisse d'environ 84 % par rapport à son sommet historique. Et le "cycle de perte" de l'hexafluorophosphate de lithium a également commencé.
Selon Li Yunfeng, directeur général de Dofluoro, il existe actuellement 48 entreprises nationales de production d'hexafluorophosphate de lithium et environ 15 entreprises d'électrolytes ayant une capacité de production. Il y a plus de lions dans la prairie que de zèbres. J'estime qu'au cours des prochaines années, 40 de ces 48 entreprises perdront de l'argent (représentant 83 pour cent), et seulement une ou deux entreprises de l'industrie gagneront vraiment de l'argent
La situation actuelle à laquelle sont confrontés les fabricants de matériaux à base de sel de lithium est que le prix du carbonate de lithium est en baisse constante, ce qui fait que "les clients en aval n'osent pas passer de grosses commandes". La mentalité générale est d'attendre et de voir, d'attendre et de voir, puis d'attendre et de voir. Comme l'a dit Wang Yu, il est également possible que le prix du carbonate de lithium atteigne moins de 100 000 yuans/tonne.
Le prix actuel n'est que de 200 000 yuans/tonne, alors attendons encore un peu. Tout comme sur le marché des actions A, la logique des investisseurs est la suivante : lorsque vous touchez le fond, prenez le fond.